Millised on alternatiivsed investeeringud?

Finantsnõustajad armastavad meelitada potentsiaalseid ostjaid lubadustega vapustavast tulust nn "alternatiivsete investeeringute” puhul. Jõukad kliendid on taoliste pakkumiste suhtes suhteliselt haavatavad. Seega, kas on tõesti mõtet kaaluda võimalust investeerida kunsti, viskisse või muudesse kollektsiooneerimist väärivatesse esemetesse?

Millised on alternatiivsed investeeringud?

Nii nagu vahel juhtub, on termin "alternatiivsed investeeringud" üsna ebamäärane ning erinevad inimesed kasutavad seda erinevas tähenduses. Mõne jaoks võib näiteks ka kullakangi ostmine olla alternatiivseks investeeringuks.

Johtuvalt käesoleva artikli temaatikast, määratleksin ma alternatiivse investeeringuna raha paigutamist varadesse, mis ei ole korrelatsioonis (või on ainult nõrgalt seotud) traditsiooniliste finantsturgudega.

Üheks kõige populaarsemaks alternatiivseks investeeringuvormiks on kvaliteetklassi kuuluvad alkohoolsed joogid (vein ja viski), kunst ja muud laiemalt tunnustatud kollektsioneerimisesemed - vaatleme neist kolme olulisimat käesolevas artiklis.

Kuldplaadid – 1G–1KG   Sertifikaat – 999,9 puhtus

Investeerimine viskisse

Mitte igasugune alkohol ei sobi investeeringuks. Kasumlikuks peetakse esmajoones viski ja veini kollektsioneerimist.

Kui tegemist on viskiga, tuleb esmalt lahendada üks lihtne terminoloogiline küsimus enne, kui saab edasi minna. Kõik pudelid, mis kannavad silti “Whiskey", on vaid mõne erandiga pärit Šotimaalt, sest just sellist kirjapilti seal kasutatakse. Teisalt, sõnakuju "Whiskey" pärineb iiri keelest ning mõjutatuna suurest iiri sisserändajate hulgast, kinnistus see kirjapilt ka Ameerika Ühendriikides. Seega, kui satute pudelile mille nimes on “e”, siis tõenäoliselt on see toodetud Rohelisel Saarel või teisel pool Atlandi ookeani.

Tõttöeldes kipub "whisky" olema gurmaanide poolt enam hinnatud kui "whiskey". Hea viski maitse muutub aja jooksul paremaks ning vanemate aastakäikude viskid muutuvad üha haruldasemaks ja hinnalisemaks ühel lihtsal põhjusel - paljud neist juuakse ära.

See trend kehtib peaaegu eranditult “single malt viski” ehk “ühe-tünni viski” kohta, mis pärineb ühest kindlast viskikojast. Poolas ja teistes riikides üle maailma kipuvad nn segatud viskid, nt Johnnie Walker, olema rohkem levinud. Tegemist on tavaliselt kas erinevate linnaseviskide seguga (Johnnie Walker Green Label) või on valmistamisel segatud linnastesse ka muud vilja (Johnnie Walker black label). Seguviski ei sobi kollektsioneerimiseks, kuid on loomulikult täiseti sobiv tarbimiseks.

Teine strateegia on otsida pudeleid, mis on toodetud oma tegevuse lõpetanud pruulikodades. Selliste eksemplaride väärtus tõuseb aja jooksul märgatavalt.

Ettevõte Rare Whiskey Ltd avaldab kahte indeksit, mis kirjeldavad nende hinnatud jookide väärtust. Lisaks näitab Vintage 50 ajalises lõikes muutuseid hindades 50 kõige kallima väljalaske kohta. Selle kõige krooniks näitab Icon 100 hinnamuutuseid kõige “ikoonilisemate" pudelite kohta, mis on loomulikult kõige likviidsemad (ning on seega kollektsionääride poolt eriti ihaldatud). Viimase aasta jooksul on Vintage 50 kasvanud 8,77% ja Icon 100 väärtused tõusid 12,99%.

Teine võimalus on soetada kollektsionääridele mõeldud nummerdatud eriväljalaskeid, mis tulevad lisaks ilusates pakendites. Kuid selleks, et ennustada, millise väljalaske väärtus aja jooksul suureneb, tuleb olla oma ala ekspert ja omada ka suurel hulgal õnne.

Investeerimine veini

Veinidesse investeerimine võib osutuda veelgi keerulisemaks. Siiski on olemas mõned põhireeglid, millest investorid võivad juhinduda. Kõigepealt tuleb teada, et on olemas mõned margid ja viinamarjaistandused -tavaliselt prantsuse omad, -mis on asjatundjate poolt kõige ihaldatumad.

Loomulikult, mida vanem vein, seda parem. Veini hinda mõjutab siiski paljuski aastakäik, mis võib üsna lihtsalt olla, kas "hea" või "halb". Võtmeteguriteks on siinjuures piirkonnas viinamarjade küpsemise ajal valitsenud ilm ja tootja oskused. Oma osa võivad mängida ka valitsevad trendid.

Kuigi enamik tarbijaid ei tee vahet heal ja halval veinil, on hea veini eristamine suurepärasest raske ülesanne. Seetõttu toetuvad "asjatundjad" sageli elukutseliste sommeljeede arvamusele.

Investeerimine veinidesse nõuab palju teadmisi ja hulga raha. Ühe pudeli kõrgelt hinnatud aastakäigu veini ostmine on sageli äärmiselt kulukas. Samas eeldab veini ostmine jaemüügist häid teadmisi ja palju kannatlikkust, sest sageli võtab veinide kvaliteedi hindamaõppine mitu aastat aega.

Täiendavaks probleemiks on ka pudelite õige ladustamine, et vältida nende sisu riknemist. Tegemist on omakorda eraldi teadmisi nõudva teemaga. Ladustamine nõuab üldjuhul selliseid hoiutingimusi, mis tavalistes eramutes puuduvad. See on tegur, mida ei saa paraku ka eirata.

Probleeme võib tekkida ka siis, kui on aeg oma veiniinvesteeringud rahaks teha. Asjaolu, et mõnel pudelil on teatud väärtus ei tähenda, et keegi on nõus seda sellise hinnaga ostma. Valdkonnas puudub selgelt reguleeritud turg ja investor peab toetuma isiklikele kontaktidele või oksjonikorraldajatele, kes kipuvad küsima kõrget komisjonitasu.

Investeerimine kunsti

Nagu on hästi teada, võivad kunstiteoste hinnad tõusta oksjonitel uskumatute numbriteni. Eriti kehtib see kuulsate autorite tööde puhul mille omanikeks on enamasti maailmas tuntud ja mainekad muuseumid. Näiteks Edvard Munchi maal “Karje" müüdi ligi 120 miljoni dollari eest.

Esialgu võib tunduda, et investeerimine kunsti pole midagi keerulist -tuleb lihtsalt leida mõni noor ja andekas kunstnik, soetada tema töid ja oodata seni kuni kunstnikust saab legend (või pärandad teosed oma järeltulijatele, sest see protsess võib võtta aega).
Igatahes “Karje”, mis müüdi 2012. aastal, pärineb 19. sajandi lõpust, mis näitab, et tippteos ei peagi olema tingimata väga vana. Teine tuntud näide on Pablo Picasso, kelle maalide vanus ulatub vaid 20. sajandisse. Mõned Picasso tööd on toonud sisse üle 100 miljoni dollari.

Põhimõtteliselt tähendab see seda, et kellegil pole nii palju raha, et osta kümnete miljonite dollarite eest tunnustatud kunstnike töid. Pealegi kuulub enamus nendest teostest muuseumidele või kirglikele kollektsionääridele, kes on oma maalidest või skulptuuridest loobumise suhtes äärmiselt tõrksad. Seetõttu on ainsateks teosteks, mille ostmisega võib investor arvestada, suhteliselt noorte ja andekate -ent siiski vähetuntud kunstnike ja skulptorite looming.

Igatahes on investeerimine kunsti -eriti kaasaegsesse kunsti, -mis tõlgendab klassikalisi ilukaanoneid uuel moel, paljuski intuitsiooni küsimus. Ekspertide arvamused ja kommentaarid on mõistagi kasulikud, kuid kokkuvõttes sõltub nendes küsimustes väga palju trendidest ja maitsest.

Sarnaselt investeerimisel alkoholi, võib tekkida raskusi, kui otsitakse võimalusi oma investeeringu müümiseks. Peamised takistused müüjale on komisjonitasud ja ostja leidmine, kes on valmis maksma asjakohast hinda.

Selle investeerimisvaldkonna suurim võlu on võimalus tutvuda kunstimaailmaga,
mis võib tuua ellu peale kire ja kasumi ka märkimisväärnse hulga rahulolu.

Kollektsioneerimisesemed

Kogumine on kirg; paljud kollektsionäärid on valmis käima välja märkimisväärseid summasid, et osta esemeid mis nende kogust veel puuduvad.

On olemas traditsioonilised kogumisvaldkonnad näiteks nagu margid, mündid või antiikesemed, kuid kollektsioneerida võib ka õllepudelite etikette, vanu mänguasju või isegi saja aasta vanuseid jalgpallivõistluste programme. Lisaks sellele toetavad mõned populaarsed telesarjad nagu näiteks Baggage Battles või Auction Hunters illusiooni, et taoliste esemete ost ja müük on lihtne ning äärmiselt tulus. Paraku on siiski nii, et televisiooni esmane eesmärk on pakkuda meelelahutust ning seetõttu pole mitte kõik mida me näeme, usaldusväärne. Kollektsioneerimisesemete ostmine ja müük eeldab mitmekülgseid ja häid teadmisi.

Seetõttu on palju lihtsam koguda münte, medaleid ja marke kuna tegemist on traditsioonilise ja tuntud valdkonnaga. Isegi sellisel juhul, kui on olemas hästi organiseerunud entusiastide kogukonnad ja suur hulk välja antud katalooge, ei ole võhikul lihtne täielikult mõista, mida see hobi endast täpselt kujutab. Rääkimata juba vähelevinud ent kõrgelt hinnatud esemete hankimisest endast.

Kas see tähendab, et kollektsioneerimisesemete peale pole mõtet raha kulutada? Loomulikult mitte. Kuid põhjalikud ja süsteemsed teadmised on tingimata vajalikud. Pühendumine on siin hädavajalik. Seega juhul, kui sa tead juba kõike koomiksitest, siis tasub antikvariaatides ringi vaadata mõndede haruldsemate väljaannete järele. Kui sa armastad keraamikat, võid sa leida kirbukalt mõne väärtusliku tassi või muu eseme. Ent sul tuleb leppida tõsiasjaga, et tegemist on siiski pigem kirega, kui sissetulekuallikaga.

Alternatiivsed investeeringud on väga spetsiifiline investeerimisvaldkond. Kui te suudate ühendada oma investeeringud ja isikliku kire, siis ei ole põhjust, miks ei võiks kollektsioneeritavad esemed moodustada väikese osa teie investeerimisportfellist. Siiski, kui te investeerite oma raha ilma valdkonnast põhjalikke teadmisi omamata, võib teist saada hangeldajate jaoks kerge saak.

fot. eitamasui, pixabay.com, CC0

MIS VÕIMALUSI PAKUB KULD?

enEnglish (English)

Krzysztof Krzemień