Seni oleme kirjutanud peamiselt premium-klassi teemantidest, mis on kahtlemata hea investeerimisvara. Samas jäävad need keskmise inimese jaoks kaugelt liiga kõrgesse hinnaklassi. Kas see tähendab, et teemante saavad soetada üksnes rikkad? Mitte tingimata.
Niinimetatud kommertsklassi teemandid on huvitav kategooria. Nende kaal on kuni üks karaat ja kvaliteediomadused jäävad tippklassile mõnevõrra alla. Kommertsklassi teemantide pakkumine ületab oluliselt premium-klassi teemantide (mis on huvitavama värviga, suuremad kui 1 karaat ja kõrgema kvaliteediga) pakkumist, mistõttu need on soodsamad ja likviidsemad. Kauplejate jaoks pole sugugi harukordne teha tehinguid peotäite kommertsklassi teemantidega.
Kallid premium-klassi teemandid on investeering suure i-ga ning jõukas investor võib neid kaaluda alternatiivina järjekordse kinnisvaraobjekti soetamisele. Need pakuvad ülimalt kompaktset ja mobiilset varapaigutusviisi – 100 000 dollarit on teemantides palju kergem transportida kui sularahas. Lisaks on tänu piiratud pakkumisele hinnal kõvasti kasvuruumi.
Kommertsklassi teemantidel on samad eelised, kuid palju väiksemal määral. Suure pakkumise tõttu on kasumi teenimine vähetõenäoline. Pigem on need teemandid hea võimalus oma riske maandada ning vara mugavalt hoiule panna, kas või järeltulevatele põlvedele. Erinevalt suurtest briljantidest, mis võivad maksta suure maja hinna, on kommertsklassi teemantidel üsna praktilisi kasutusviise. 0,7-karaadise teemandi võib kinnitada sõrmusesse ning kinkida abikaasale, emale, tütrele või armukesele. Sõrmusesse kinnitatud kivi hoiab väärtust ning kvaliteetsest ehtest võib saada perekonnajuveel. Võrreldes kinnisvaraga on ehted väga kergesti müüdavad.
Teemantide, sh kommertsklassi teemantide omamisel on palju eeliseid: kapitalikasumi maksu pole, omanikuna pole vaja registreeruda ning vara väärtus sõltub väga vähe valitsustest, keskpankadest ja kapitaliturgudest.
Kui palju raha on vaja teemantidesse investeerimise alustamiseks?
Kommertsklassi teemantide hinnavahemik on üsna lai. Turul on teemante hinnaga mõnisada eurot kuni mitukümmend tuhat eurot. Kommertsklassi teemantide hinna määramiseks kasutavad ostjad nn nelja C-d: carat (karaatkaal), colour (värvus), clarity (puhtus) ja cut (lõige). Igaühel neist parameetritest on oma skaala. Ühekaraadine värvitu täiuslikult puhas täiusliku lõikega teemant võib olla mitu korda kallim kui ühekaraadine teemant, mis on ülejäänud kategooriates kehvem. Põhimõtteliselt leiab endale sobiva teemandi igaüks, sõltumata sellest, kui palju raha tal välja käia on.
Kas madalama klassi teemant võib olla heaks investeeringuks? Nagu eelnevalt ütlesime, on kõrge tootluse teenimine kommertsklassi teemantidelt väga ebatõenäoline; selles mõttes erinevad need premium-klassi briljantidest.
Kommertsklassi teemante ostavad investorid eelkõige oma portfelli hajutamiseks varaklasside vahel ehk lisaks suurtele vääriskividele, väärismetallidele või muudele varadele. Teemantide kasuks räägib ka asjaolu, et nende väärtus on poliitiliste ja majanduslike sündmuste suhtes vastupidav, neid on mugav säilitada ja transportida ning lihtne müüa. Kuna tegu on füüsilise varaga, ei ohusta seda häkkerite rünnakud ega muud sularaha, krüptovaluutat või pangahoiuseid ähvardavad tegurid.
Mida teha, kui pole investeerida tuhandeid eurosid?
Saadaval on ka odavamad mõnesajaeurosed teemandid. Ehkki need on väiksemad ja nõrgemate kvaliteediomadustega, on suurem osa suurtele kommertsklassi teemantidele iseloomulikest plussidest omased ka neile. Kui ühekaraadine teemant käib üle jõu, võite lihtsalt osta odavama poolekaraadise – ka see on teemant.
Samas tuleb silmas pidada, et väikeste teemantide suure pakkumise tõttu on tegelik tootlusmäär pärast inflatsiooni lahutamist tõenäoliselt null. Lisaks on väikesed teemandid tundlikumad ehteturu volatiilsuse suhtes – majanduskriisides ehete pakkumine suureneb ja nõudlus väheneb. Seega ei ole väikesed teemandid erinevalt suurtest täielikult finantsturgudest sõltumatud. Teisest küljest võivad ettevõtted pankrotti minna ja valuuta hüperinflatsioonis hävida, kuid vääriskivi on praktiliselt igavene. Hind võib küll muutuda, kuid taastub lõpuks igal juhul.
Ka väikeste teemantide ostmine võib olla hea viis oma investeerimisportfelli hajutada. Tuleb lihtsalt meeles pidada, et need ei paku riskantsemate finantsinstrumentidega samaväärset tootlust, vaid on pigem kindlustus ulatuslike turulanguste puhuks.
Mida tuleks veel teada?
Väikeste briljantide ostmise võib ühendada väärisehete omandamisega. Teemantide jaemüüja annab tavaliselt iga teemandiga kaasa sertifikaadi ühelt ülemaailmselt tunnustatud gemmoloogiainstituutidest. Nii võite olla kindel, et ostuhind vastab kivi tegelikule väärtusele. Kui ostate lisaks veidi kulda ja leiate hea juveliiri, võite saada sertifitseeritud teemandiga tippklassi sõrmuse omanikuks.
Ehtetööstuses on kasumimarginaalid kõrged. Sageli müüakse vääriskive ülepaisutatud hinnaga ning juveliir annab kaasa üksnes omaenda sertifikaadi, mida tõenäoliselt tunnistatakse üksnes samas riigis. Lisaks ei ole sertifikaatide aluseks olevad parameetrid üheselt täpselt määratavad, välja arvatud puhtuse vahemik, nt SI1–I1. Isegi puhtuse osas julgeme oletada, et paljud investorid maksavad küll SI1 eest, aga saavad tegelikult I1. Nende ebaühtlaste määrangute hind võib olla kõrge!
Usaldusväärselt juveliirilt ostetud vääriskivi võib siiski olla suurepärane valik nii investoritele kui ka igaühele, kes on huvitatud oma perekonna tuleviku kindlustamisest.
Kas kommertsklassi teemante on mõtet osta?
Paljud Eesti investorid ei julge teemantidesse investeerida, kuna Eesti teemanditurg on alles lapsekingades. Warren Buffeti sõnul: „Ärge investeerige ärisse, millest te aru ei saa”. Eesti investorite teadmised teemanditurust on tõepoolest veel suhteliselt vähesed.
Ka meie turu noorus ei soosi investeerimist. Teemandi ostnud Eesti investor hakkab sageli kohe mõtlema, kuidas see kasumlikult edasi müüa. Teemantide müümine on paljudes riikides lihtne, kuid näiteks Poolas saab teemanti müüa üksnes kohas, kust see osteti.
Teiseks koguvad väärtust üksnes suurimad premium-klassi briljandid. Kommertsklassi teemandi ostmise asemel võib olla mõistlikum investeerida investorile arusaadavamasse varasse, näiteks dividendiaktsiatesse. Igal juhul tuleb raha investeerimisel meeles pidada, et tootlusega kaasneb alati risk. 25–30-aastased, kelle portfelli riskid on mõistlikul määral maandatud, näiteks kullaga, võivad endale lubada suuremat tootlust pakkuvatesse riskantsematesse varadesse investeerimist. Kui teid huvitab investeering, mis ei nõua põhjalikke teadmisi hinna kujunemise mehhanismidest (aktsiaturg) ega aktiivset haldamist (kinnisvara), mille risk ei ole liialt kõrge ega sõltu poliitilisest või majanduslikust olukorrast, siis võib investeerimine teemantidesse olla üsna hea valik. Seda ka juhul, kui premium-klassi teemantide soetamine ei ole jõukohane.
