Gdzie sprzedać złoto?

Niemcy w centrum uwagi „goldbugów”

Za naszą zachodnią granicą trwa żywa dyskusja ze złotem w roli głównej. Z jednej strony spowodowana jest ona kolejnymi informacjami związanymi z repatriacją niemieckiego złota do kraju. Dyskusję podtrzymuje też dochodzenie w sprawie manipulacji cenami złota na London Gold Fixing i planowanego wycofania się z tego mechanizmu Deutsche Banku.

 

Historii powrotu złota do Niemiec ciąg dalszy

Historia powrotu złota do Niemiec doczekała się kolejnej odsłony. Pod koniec roku dowiedzieliśmy się, że Niemcy sprowadziły na razie 37 ton złota, a na początku stycznia wątpliwości co do źródła pochodzenia tego złota wzbudziła korespondencja między niemieckim dziennikarzem, Larsem Schallem a Bundesbankiem.

Zadał on pytanie o to, dlaczego 37 ton złota, które były przechowywane w Nowym Jorku, zostały przetopione przed przylotem do Niemiec. W odpowiedzi Bundesbank wytłumaczył tylko powód ich przetopienia, nie odnosząc się w ogóle do dwóch informacji, które Lars Schall założył w swoim pytaniu. Założenie nr 1 to: z Nowego Jorku do Niemiec trafiło 37 ton złota. Założenie nr 2: złoto zostało przetopione przed przylotem.

Z ostatnich doniesień medialnych wynika, że były to błędne założenia. Zastanawiać może, dlaczego Bundesbank nie odniósł się w ogóle do tych kwestii, odpowiadając na pytanie Larsa Schalla. Nie sprzyja to budowaniu zaufania do niemieckiego banku centralnego. Dopiero po dwóch tygodniach Bundesbank zdradził więcej szczegółów, dementując przy okazji część krążących w internecie informacji.

Dziennik Die Welt opisuje, że tylko 5 z 37 ton dotarło do Niemiec z Nowego Jorku. Pozostałe 32 tony to złoto przechowywane w Paryżu. Skromną dostawę złota z Nowego Jorku Bundesbank tłumaczy tym, że jego transport rozpoczął się dopiero jesienią. Wcześniej Bundesbank musiał porozumieć się z firmami transportowymi i rafineriami. Gazeta dodaje, że „pracownicy Bundesbanku nadzorowali transport sztabek z Nowojorskiego Fedu, odznaczając z listy te, które opuszczały skarbiec”. W 2014 r. Bundesbank planuje sprowadzenie z Nowego Jorku 30-50 ton złota.

Zamów szablę z darmową przesyłką i darmowym zwrotem

Rzecznik Bundesbanku powiedział natomiast niemieckim mediom, że złoto, które było przechowywane w Nowym Jorku, zostało przetopione w Europie. Sztabki zostały przetopione, by odpowiadać wymaganiom London Good Delivery (LGD), które muszą spełniać sztabki oferowane na Londyńskim Rynku Kruszców. Niemiecki bank centralny zdradził też, że sztabki z Paryża spełniały już standard LGD.

Deutsche Bank chce wycofać się z ustalania cen złota

Deutsche Bank zapowiedział w piątek, że wycofa się z mechanizmu ustalania cen złota i srebra, czyli tzw. fixingu.

Deutsche Bank wycofuje się z udziału w procesie ustalania ceny złota i srebra. Jest to konsekwencja ograniczania działalności na rynku towarowym. Pozostajemy w pełni zaangażowani w naszą działalność w branży metali szlachetnych” – brzmi oświadczenie banku.

Fixing jest zwyczajowym sposobem ustalania cen, który sięga 1919 r. Dwa razy dziennie przedstawiciele pięciu banków członkowskich odbywają telekonferencję, podczas której ustalają cenę złota i srebra. Oprócz Deutsche Banku są to: Bank of Nova Scotia-ScotiaMocatta, Barclays Bank Plc, HSBC Bank USA oraz Societe Generale.

W ostatnim czasie metoda ta przechodzi kontrole ze strony regulatorów z Londynu, Bonnu i Waszyngtonu, którzy wcześniej zaczęli badać sprawę manipulacji stopami procentowymi oraz walutami. W ramach badania nad ewentualną manipulacją cen złota i srebra Federalny Urząd Nadzoru Usług Finansowych (BaFin) przeprowadził w grudniu rozmowy z pracownikami Deutsche Banku. Brytyjski Financial Conduct Authority (FCA)również sprawdza, w jaki sposób ustala się ceny na rynku złota. Natomiast w listopadzie Bloomberg informował o tym, że CFTC zastanawia się nad zbadaniem sposobu ustalania cen złota.

Chociaż nie padły jeszcze żadne oskarżenia o manipulację fixingiem złota, to ekonomiści i naukowcy twierdzą, że taka metoda jest przestarzała, podatna na nadużycia i brak w niej bezpośredniego nadzoru regulacyjnego.

W połowie grudnia BaFin zażądał od Deutsche Banku dokumentów z uwagi na dochodzenie w sprawie manipulacji przy ustalaniu cen złota i srebra przez banki. Szef działu badawczego goldmoney.com, Alasdair Macleod uważa, że decyzja o wycofaniu się Deutsche Banku z prestiżowej funkcji ustalania cen złota cztery tygodnie po tym, jak BaFin zażądał od niego dokumentów, sugeruje, że DB ma się z czego tłumaczyć.

BaFin uważa też, że możliwa manipulacja kursów walutowych i cen metali szlachetnych jest gorsza niż afera LIBOR, która doprowadziła już do kar finansowych w wysokości ok. 6 mld dolarów.

Grzegorz Jaeger