Inwestycje alternatywne

Kryzysy, jakie co kilka lat targają światem, wywierają destrukcyjny wpływ na rentowność inwestycji finansowych. Rośnie więc znaczenie inwestycji alternatywnych.

Inwestowanie w akcje często przynosi straty. Nie bez ryzyka jest tez nabywanie obligacji. Zobrazował to ostatni wielki kryzys finansowy. Dlatego dużym zainteresowaniem cieszą się inwestycje alternatywne. Ich wyniki są nisko a nawet ujemnie skorelowane z publicznym rynkiem akcji.
Do alternatywnych aktywów inwestycyjnych należą m.in. złoto, srebro, trunki, diamenty, zabytkowe wyroby, klasyczne samochody, dzieła sztuki czy zbiory filatelistyczne. Ich ceny są w dużej mierze odporne na błędy polityków czy ekonomistów, kryzysy czy panikę na giełdzie. Kupując je można zabezpieczyć się przed stratami wynikającymi z dekoniunktury na rynkach finansowych.

Bezcenny kruszec

Inwestowanie w złoto jest racjonalnym sposobem na długoterminowe lokowanie oszczędności a także sposobem na przekazywanie majątku między pokoleniami. Może zabezpieczyć byt podczas wojny. Złoto jest ponadnarodową, uniwersalną walutą, uznawaną w każdym systemie społecznym. Wszędzie jest ono takie samo a jego zasoby są ograniczone i trudno dostępne. Złota nie można produkować w dowolnej ilości, w przeciwieństwie do kreowania pieniędzy w systemie bankowym. Obecnie cena złota jest pięciokrotnie wyższa niż na początku tego stulecia.

Sprawdzonym sposobem inwestowania w złoto jest zakup sztabek lub monet. Dzielą się one na bulionowe i kolekcjonerskie. Te pierwsze są produkowane bez ograniczeń, dlatego ich cena zależy bezpośrednio od notowań złota. Popularne monety bulionowe to: południowoafrykański Krugerrand, amerykański Gold Eagle, Wiedeńscy Filharmonicy, chińska Panda, australijski Kangur, kanadyjski Maple Leaf.
Natomiast produkcja monet i sztabek kolekcjonerskich jest limitowana. Cena takich numizmatów zależy więc od wielkości emisji i ich unikalności. Z czasem ich wartość wzrasta, bowiem nie przybędzie ich na rynku.

Zakup złota w postaci fizycznej oznacza posiadanie w ręku realnego bogactwa. Można nim dowolnie dysponować. Złoto jako aktywo jest płynne, zawsze więc łatwo zamienić je na gotówkę. Może ono stanowić ratunek podczas kryzysu lub wojny, kiedy pieniądz staje się bezwartościowy. Natomiast złoto jest zawsze w cenie.

Szlachetne trunki

Na świecie, także w Polsce rośnie zainteresowanie inwestycjami w szlachetne trunki, do których należy wino.

Jego cena zależy od miejsca pochodzenia, rocznika, szczepu winorośli, klasy jakościowej oraz wielkości produkcji. Duży wpływ na cenę wina ma ocena krytyków, takich jak Robert Parker czy James Suckling. Wysoką wartość osiągają tylko wina produkowane przy zachowaniu ściśle określonych procesów oraz kontroli, posiadające certyfikat Institutu D'Appellations d'Origine.

Starannie dobrane wina klasy inwestycyjnej - Premiers Crus, pochodzące z regionu Bordeaux a także niektóre z innych regionów Francji czy Włoch oraz krajów Nowego Świata mogą przynieść ponadprzeciętne zyski. Podaż najlepszych win jest ograniczona a popyt jest wysoki - sprzyja to wzrostowi cen tych trunków.

Diamenty

Diamenty są najcenniejszymi kamieniami szlachetnymi. Oszlifowany diament o okrągłym kształcie i odpowiedniej liczbie faset to brylant.
Wartość brylantu zależy od czterech czynników: masy, barwy, czystości, szlifu - określane są one mianem 4C (carat, colour, clarity, cut).

Inwestycje w kamienie szlachetne to prawdziwa sztuka, wymagająca specjalistycznej wiedzy. Dlatego należy je kupować tylko u zaufanych sprzedawców. Dają za to możliwość osiągania ponadprzeciętnych zysków. Diamenty, podobnie jak złoto, mogą służyć lokowaniu majątku na długie lata.

Podsumowanie

Doświadczenie pokazuje, że nawet niewielki udział aktywów alternatywnych w portfelu inwestycyjnym może zmienić jego charakter, w szczególności zmniejszyć wrażliwość na niekorzystne oddziaływanie sytuacji na rynkach finansowych. Dobrze zdywersyfikowany portfel zawierający różne klasy aktywów nisko między sobą skorelowanych posiada wartość dodaną, która może zmienić jego charakter. Praktyka pokazała, że zaprezentowane tu przykładowe inwestycje alternatywne pozwalały zwiększając stabilność portfela inwestycyjnego w okresie kryzysów ograniczać straty czy nawet zarabiać.

fot. Aenigmatis-3D, pixabay.com, cc0

Jan Mazurek