Złoto w Chinach znaczy coraz więcej

Chiński przemysł wydobywczy złota ma coraz większe znaczenie zarówno w samym Państwie Środka jak i zagranicą. Chińscy eksperci wnioskują, że branża może stać się jeszcze bardziej istotna dla gospodarki, jeśli podjęte zostaną pewne kroki.

Chiny w 2017 roku były największym producentem złota na świecie, co stanowiły około 13% całkowitej światowej produkcji. Jednak ciągle największe rezerwy w złocie mają Stany Zjednoczone (ponad 8133 ton), Niemcy (3369 ton ), Włochy (2451 ton), następnie Francja (2436 ton) i Rosja (1998).

Chiny zamykają pierwszą piątkę krajów z największymi rezerwami w złocie, mając 1842 ton (należy jednak pamiętać, że Chiny raportują swoje zakupy złota raz na kilka lat - przyp. red.).

Czytaj także: Zakupy banków centralnych i inwestorów detalicznych napędzają popyt na złoto

Największy producent złota

Od 11 lat Chiny są największym producentem złota na świecie, produkując 426,14 ton w 2017 roku, co odpowiada nieco ponad 13% światowego rynku. Wydobycie złota koncentruje się w grupie 13 największych firm, które uzyskują 59,77% gotowego złota i 41,04% wydobytego złota na chińskim rynku. Do grona największych firm można zaliczyć China National Gold Group ("China Gold"), Shandong Gold, Zijin Mining Group i Shandong Zhaojin Group.

Najwięcej kopalni znajduje się na wschodzie kraju, gdzie większość to małe jednostki. Wraz z nowymi technologiami możliwe są poszukiwania na większej głębokości, które mogą zapewnić wzrost rezerw. Szacuje się, że nowe rezerwy złota w rejonie Jiaodong w prowincji Shandong wynoszą 1840 ton, podczas gdy zidentyfikowane rezerwy złota wynoszą prawie 4 000 ton - jak podaje Zhang Yongtao, wiceprzewodniczący i sekretarz generalny China Gold Association.

Czytaj także: Sektor ubezpieczeniowy w Chinach a rynek złota

Rynek krajowy

Chiński rynek krajowy stoi jednak przed pewnymi wyzwaniami. W okresie lat 2016 - 2017 produkcja złota spadła o 6%. Spowodowana była niższymi cenami złota, regulacjami środowiskowymi oraz rosnącymi kosztami jak również aprecjacją juana. W 2017 roku, całkowity koszt produkcji wyniósł 200,38 USD / g (około 914 USD za uncję), co stanowi wzrost o 2,15% rok do roku. Do tego rok 2017 był okresem, kiedy złoto traktowano jak krótkoterminową inwestycję, licząc na szybkie zyski. Inwestorzy spekulowali, że cena złota spadła po tym, jak Rezerwa Federalna podniosła stopę procentową w grudniu 2017 roku, ten ruch doprowadził jedynie do zatrzymania spadku popytu.

Regulacje środowiskowe również wpłynęły na rynek wydobywczy złota, ponieważ zintegrowane kopalnie i rafinerie odpowiadają obecnie za około 32% chińskiej produkcji złota, a dla porównania w 2010 roku stanowiły 50%. Jednak podsumowując ten rok można spodziewać się odbicia na rynku w branży wydobywczej i rafineryjnej po wprowadzeniu nowych rozwiązań technologicznych, przyjaźniejszych środowisku.

Czytaj także: Jak inwestować w złoto, i dlaczego warto to zrobić teraz?

Współpraca

Państwo Środka wykorzystując swoją pozycję "największej huty złota na świecie", aktywnie poszukuje nowych partnerów i wspólnych przedsięwzięć. Wynika to z potencjalnych korzyści płynących ze współpracy międzynarodowej, ale można również zauważyć nadzieje związane z planem "Jeden pas, jedna droga" (One Belt, One Road - B&R), który ma tworzyć nowe projekty w zakresie infrastrukturalnym oraz finansowym.

W ubiegłym roku na przykład Chiny sprowadziły surowiec złota w ilości 854,150 ton, o wartości 1,7 miliarda dolarów (mld) z 55 regionów i krajów - 19 z tych krajów znajduje się w obszarze inicjatywy B&R.

Chińskie firmy zajmujące się wydobyciem złota dokonały międzynarodowych inwestycji w wysokości blisko 4 mld USD od 2011 roku, zwiększając swoje rezerwy złota o ponad 800 ton. W przyszłości można spodziewać się więcej takich inwestycji.

Czytaj także: NBP zwiększył rezerwy złota po raz pierwszy od 20 lat

Przykładem międzynarodowych inwestycji mogą być działania firmy Zijin Mining Group. Firma nabyła liczne zagraniczne aktywa takie jak Jilau i Taror Gold Fields w Tadżykistanie, Pole Levoberejny w Kirgistanie, Norton Gold Field w Australii, Porgera Gold Field w Nowej Gwinei oraz Kolwezi Cooper Field i Kakula w Demokratycznej Republice Konga. Transakcje te, zwiększyły zagraniczne wydobycie złota Zijina do 19,30 t w 2017 roku. Obecnie zagraniczna produkcja grupy jest teraz o 16,46 t wyższa niż krajowa produkcja złota.

Natomiast inna wielka chińska firma Shandong Gold nabyła 50% udziałów w argentyńskim projekcie Veladero Gold Mine Project za 960 milionów USD. W 2017 roku w ramach tego przedsięwzięcia wyprodukowano 12,98 ton złota. Kolejnymi lokacjami są kopalnie (Buriuc Gold Mine i Kulu Gold Mine) w Kirgistanie przejęte przez China National Gold Group Corporation. Również w Republice Konga, Soremi Investments Limited prowadzi działalność jako podmiot zależny od China Gold.

Firma Shandong Zhaojin zainwestowała w spółki notowane na giełdzie w Australii, założyła platformę funduszy w Kanadzie i nabyła projekt wydobycia złota w Ekwadorze.

Czytaj także: Narodowy Bank Węgier zwiększył właśnie rezerwy złota 10-krotnie

Chiński przemysł złota ma coraz silniejszą pozycję i chce być jeszcze silniejszy

Międzynarodowy wzrost, innowacje techniczne i większa koncentracja na kwestiach środowiskowych, czy społecznych pomogą branży stać się prawdziwym światowym liderem o globalnym wpływie na rynek.

Plan "Jeden pas, jedna droga", spotęgowane zakupy złota czy układ BRICS (zrzeszenie krajów takich jak Brazylia, Rosja, Indii, Chin i Republiki Afryki Południowej) powoli zaczynają przesuwać bieguny gospodarcze świata. Sam układ BRICS bezpośrednio wskazuje na inicjatywy mające doprowadzić do stworzenie nowego systemu walutowego czy doprowadzenie do zmiany rozgrywających w światowych instytucjach walutowych.

Oczywiście złoto na Chińskim rynku ma być fundamentem dla juana a z czasem jego znacznym umocnieniem w stosunku do dolara i innych walut. Jedne szlaki handlowe zamykają się jak na przykład Chiny - Stany Zjednoczone a inne z Rosją czy Indiami otwierają się. Wszystko to z czasem wpłynie na nowe rozłożenie sił gospodarczych, a może i geopolitycznych. Wiadomo, że to będzie wywoływało zawirowania walutowe, gdzie złoto może być bezpieczną lokatą w niepewnych czasach.

Czytaj także: Polska nie jest gotowa na spowolnienie

Photo by Li Yang on Unsplash