До сих пор мы писали в основном про алмазы премиум-класса, которые несомненно являются хорошей инвестицией. В то же время для человека со средним достатком их цена остается слишком высокой. Означает ли это, что алмазы могут купить только богатые люди? Необязательно.
Алмазы так называемого коммерческого класса являются интересной категорией. Их вес составляет до одного карата, а качество немного уступает камням высшего класса. Предложения на рынке алмазов коммерческого класса существенно превышает предложение на рынке алмазов премиум-класса (они обладают более интересным цветом и высоким качеством и больше одного карата), поэтому их стоимость ниже, а ликвидность выше. Для торговцев не редкими являются сделки с пригоршней алмазов коммерческого класса.
Дорогие алмазы премиум-класса являются инвестицией с большой буквы «и», и богатый инвестор может рассматривать их в качестве альтернативы очередному объекту недвижимости. Это крайне компактный и мобильный способ размещения капитала – 100 000 долларов гораздо легче перевозить в алмазах, чем в наличных. Помимо этого, благодаря ограниченному предложению, их стоимость имеет высокий потенциал роста.
Алмазы коммерческого класса обладают теми же преимуществами, но в гораздо меньшей степени. Из-за большого объема предложений маловероятен тот факт, что вам удастся заработать прибыль. Подобные алмазы являются, скорее, хорошей возможностью снизить свои риски и удобно вложить средства, возможно и для будущих поколений. В отличии от больших бриллиантов, стоимость которых может равняться цене на большой дом, алмазы коммерческого класса имеют довольно практичные способы применения. Алмаз весом 0,7 карат можно использовать в качестве украшения для кольца, и подарить супруге, маме, дочери или любовнице. Камень в кольце сохраняет свою стоимость, а качественное украшение может стать фамильной драгоценностью. По сравнению с недвижимостью украшения очень просто продать.
Алмазы, в т.ч. и алмазы коммерческого класса, имеют много преимуществ: отсутствует налог на капитал и необходимость регистрироваться в качестве владельца, а стоимость имущества очень мало зависит от правительства, центральных банков и рынков капитала.
Сколько денег нужно, чтобы начать инвестировать их в алмазы?
Ценовая категория алмазов коммерческого класса довольна широкая. На рынке есть алмазы стоимостью от нескольких сот до нескольких десятков тысяч евро. Для определения стоимости алмазов коммерческого класса покупатели используют т.н. схему четырех «С»: carat (вес в каратах), colour (цвет), clarity (чистота) и cut (огранка). У каждого из этих параметров есть своя шкала. Бесцветный, идеально чистый алмаз с идеальной огранкой весом в один карат может стоить в несколько раз дороже, чем алмаз весом в один карат с более низкими показатели в других категориях. В принципе, каждый сможет найти себе подходящий алмаз, независимо от того, сколько денег от готов за него отдать.
Может ли быть хорошей инвестицией алмаз более низкого класса? Как уже было написано выше, практически невозможно заработать большую прибыль на алмазах коммерческого класса; в этом смысле они отличаются от бриллиантов премиум-класса.
Инвесторы приобретают алмазы коммерческого класса, прежде всего, для разбавления своего портфеля разными классами имущества, т.е. в качестве дополнения к большим драгоценным камням, металлам и другому имуществу. В пользу алмазов говорит также то обстоятельство, что их стоимость устойчива в отношении политических и экономических событий, их удобно хранить и перевозить, а также легко продать. Так как речь идет о физическом имуществе, то ему не угрожают ни хакерские атаки, ни другие факторы, угрожающие наличным, криптовалюте или банковским сбережениям.
Что делать, если нет возможности инвестировать несколько тысяч евро?
Можно приобрести и более дешевые алмазы за несколько сот евро. И хотя они обладают меньшими размерами и более низкими показателями качества, большая часть преимуществ, характерных для алмазов коммерческого класса, присуща и им. Если вам не по силам купить алмаз весом в один карат, то просто купите в магазине весом в полкарата – это тоже будет алмаз.
В то же время, необходимо учитывать, что из-за большого предложения маленьких алмазов степень их доходности после вычета инфляции будет, вероятнее всего, равняться нулю. Помимо этого, маленькие алмазы более чувствительны к волатильности рынка украшений – во время экономических кризисов предложение украшений растет, а спрос уменьшается. Таким образом, в отличии от больших, маленькие алмазы являются абсолютно независимыми от финансовых рынков. С другой стороны, предприятия могут обанкротиться, а валюта «погибнуть» в результате гиперинфляции, а драгоценный камень – это практически вечное имущество. Цена может, конечно, измениться, но в любом случае она в конце концов всё же восстановится.
Приобретение маленьких алмазов может быть также хорошим способом разнообразить свой инвестиционный портфель. Стоит лишь просто помнить, что они не имеют такую же доходность, как более рискованные финансовые инструменты, а являются, скорее, страховкой на случай масштабного падения рынка.
Что еще следует знать?
Приобретение маленьких алмазов можно совместить с покупкой драгоценных украшений. Как правило, при покупке алмаза розничный продавец дает к каждому алмазу сертификат от одного всемирно признанного геммологического института. Так вы можете быть уверены, что цена покупки соответствует действительной стоимости камня. Если вы купите еще немного золота и найдете хорошего ювелира, то можете стать обладателем кольца высшего класса с сертифицированным алмазом.
В ювелирной промышленности высокие маржинальные прибыли. Зачастую драгоценные камни продают по завышенной цене, и ювелир дает с собой лишь собственный сертификат, который, вероятнее всего, признают лишь в той же стране. Помимо этого, параметры выдачи сертификатов невозможно однозначно определить, за исключением промежутка чистоты, например SI1–I1. Даже по части чистоты мы осмеливаемся предположить, что многие инвесторы платят хоть и за SI1, а на самом деле получают I1. Цена подобных неточных определений может дорогого стоить!
Драгоценный камень, приобретенный у надежного ювелира, может быть всё-таки отличным выбором как для инвесторов, так и для всех, кто заинтересован в том, чтобы обеспечить будущее своей семьи.
Есть ли смысл покупать алмазы коммерческого класса?
Многие эстонские инвесторы не осмеливаются инвестировать в алмазы, так как рынок алмазов Эстонии находится на ранней стадии развития. По словам Уоррена Баффета, не стоит инвестировать в бизнес, в котором вы не смыслите. Знания эстонских инвесторов об алмазах еще, действительно, относительно слабые.
Молодость нашего рынка не мирволит инвестициям. Эстонский инвестор, который приобрел алмаз, как правило сразу начинает думать о том, как можно его более выгодно продать. Во многих странах продажа алмазов является простым делом, но, например, в Польше алмаз можно продать лишь в том месте, где он был куплен.
Во-вторых, растет только ценность крупных бриллиантов премиум-класса. Вместо приобретения алмаза премиум-класса разумнее будет инвестировать в более понятное для инвестора имущество, например дивиденд акции. В любом случае, при инвестировании денег необходимо помнить, что доходность всегда сопряжена с риском. 25–30-летние, риски портфеля которых снижены в разумных пределах, например при помощи золота, могут позволить себе инвестировать в более рискованные виды имущества с более высокой доходностью. Если вас интересует инвестиция, которая не требует основательных углубленных знаний о механизмах ценообразования (рынок акций), а также активного управления (недвижимость), риск которой не слишком высок и которая не зависит от политической или экономической ситуации, то вложение капитала в алмазы может быть довольно хорошим выбором. Также и в том случае, если приобретение алмазов премиум-класса вам не под силу.
fot. Tatti777, pixabay.com, CC0
