Если Вы примите решение инвестировать в золото, то для этого существует множество способов. Можете просто купить небольшой слиток или монету или же обратиться к виртуальному рынку. Давайте рассмотрим эти возможности более подробно.
Виртуальный рынок золота основывается на двух столбах: фьючерсы и индексные фонды. Второй альтернативой являются представители Интернет-торговли, но их принадлежность к виртуальному рынку – это вопрос спорный.
Фьючерсы
Фьючерс – это производный инструмент. На основании договора, заключенного между продавцом и покупателем, его покупатель получает право покупать или продавать имущество по заданной основной цене в заданное время в будущем. Цена фьючерса зависит от изменения основной цены.
В контексте фьючерсов нельзя не рассказать о крупнейшей в мире бирже золота – Comex. Она находится в Нью-Йорке, и на ней хранится золото, используемое для обеспечения выполнения обязательств сторон при осуществлении сделок с договорами купли-продажи.
В ежедневных отчетах Comex опубликовывается важная для инвесторов информация о запасах золота – сколько золота находится в хранилищах Comex, и с какой его частью осуществляются сделки купли-продажи. Эта информация помогает инвесторам прогнозировать уровень риска фьючерсов.
Уже на протяжении многих лет ведутся обсуждения по поводу золотохранилища. Часть аналитиков и инвесторов сомневается, достаточно ли физических запасов золота для покрытия фьючерсов. Некоторые утверждают, что речь идет о спекулятивном рынке, и, возможно, по этой причине цена золота на мировом рынке может быть существенно ниже. Если учитывать, что на протяжении многих веков золото являлось вожделенными и эксклюзивным товаром, то большая коррекция в цене была бы удивительной.
Фонды золота
На биржах фьючерсов (например, Comex) цену формируют в основном производители золота и большие инвестиционные банки. Мелкие инвесторы попадают на рынок золота, как и на остальные финансовые рынки, в основном через индексные фонды. Индексные фонды имитируют и покупают паи по рыночно тонн золота. й цене, которая зависит от рыночной цены на золото.
Гарантией паев является приобретенное фондом золото, которое хранится в независимом хранилище, как правило, в банке. Инвестор может в любое время поменять на золото принадлежащие ему паи или продать их за деньги по рыночной стоимости.
Крупнейшим индексным фондом золота в мире является SPDR Gold Shares (GLD). В прошлом году в его хранилищах было около 820 тонн золота. В 2011 году, когда цена на золото повышалась в основном благодаря инвестициям индексных фондов, в хранилищах фонда было аж 2700 тонн золота.
Популярность индексных фондов среди инвесторов объяснима удобством, простотой осуществления торговли, а также наличием обеспеченных золотом средств. Инвестиционный риск зависит от цены на золото и изменения курса валют, а также от того, в какой степени соответствует действительности предоставленная индексными фондами информация по поводу их запасов золота.
Деятельность индексных фондов также подвергалась и критике. В 2011 году индексные фонды воздействовали на рост цены на золото, и в течение последующих двух лет оказывали влияние на ей адаптацию. За день индексные фонды могут осуществлять сделок с несколькими тоннами золота. И хотя все сделки должны быть обеспечены физическим золотом, осуществить их внешний контроль является достаточно сложным, однако не невозможным.
Трейдеры, торгующие золотом через интернет
Деятельность трейдеров, торгующих золотом через интернет, немного отличаются от фьючерсных бирж и индексных фондов. К этой категории можно отнести также и обычные интернет-магазины, однако недавно во многих странах, в т.ч. и Польше, стали набирать популярность более инновационные способы приобретения золота.
Речь идет о платформе, которая позволяет торговать практически неограниченными объемами золота. Одна из крупнейших подобных платформ предлагает инвесторам возможность купить желаемое количество золота, и оставить его на хранение в находящемся в Швейцарии хранилище.
Клиенты могут забрать золото и на личное хранение (обычно трейдинговые платформы предлагают слитки одного типа). Данная сделка отличается от стандартной покупки золотого слитка тем, что позволяет купить его потенциально по более выгодной цене. Для престижных поставщиков золота эталоном всегда является рыночная стоимость драгоценного металла. Это означает, что поставщик покупает золото тогда, когда клиент за него платит.
